التحوط مع خيارات العملات الأجنبية

ما هو التحوط من حيث صلته بتداول العملات الأجنبية؟

عندما يدخل تاجر العملة في صفقة بهدف حماية موقف قائم أو متوقع من التحرك غير المرغوب فيه في أسعار صرف العملات الأجنبية، يمكن القول أنها دخلت في تحوط العملات الأجنبية. من خلال استخدام التحوط الفوركس بشكل صحيح، التاجر الذي هو طويل زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي أنفسهم من خطر الهبوط. في حين أن التاجر الذي هو قصير زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي من خطر الصعودي.

الطرق الرئيسية للتحوط في تداول العملات لتجار الفوركس بالتجزئة هي من خلال:

العقود الفورية هي في الأساس النوع العادي من التجارة التي يقوم بها تاجر الفوركس بالتجزئة. ولأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير الأجل جدا (يومين)، فإنها ليست أكثر المركبات فعالية لتحوط العملات. وعادة ما تكون العقود الفورية العادية هي السبب في الحاجة إلى التحوط، بدلا من استخدامها كحماية نفسها.

يتم تطوير إستراتيجية تحوط الفوركس في أربعة أجزاء، بما في ذلك تحليل التعرض لمخاطر تداول الفوركس، تحمل المخاطر وتفضيل الإستراتيجية. وتشكل هذه المكونات تحوط الفوركس:

تحليل المخاطر: يجب على المتداول تحديد أنواع المخاطر التي يأخذها في الوضع الحالي أو المقترح. من هناك، يجب على المتداول أن يحدد ما هي الآثار المترتبة على اتخاذ هذه المخاطر دون التحوط، وتحديد ما إذا كانت المخاطر مرتفعة أو منخفضة في سوق العملات الأجنبية الفوركس الحالي.

سوق تداول العملات الأجنبية هو خطر محفوف بالمخاطر، والتحوط هو مجرد طريقة واحدة أن التاجر يمكن أن تساعد على تقليل كمية المخاطر التي تأخذ على. الكثير من التاجر هو المال وإدارة المخاطر، أن وجود أداة أخرى مثل التحوط في ترسانة مفيدة بشكل لا يصدق.

خيار العملة.

ما هو "خيار العملة"

إن خيار العملة هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة محددة بسعر صرف محدد في أو قبل تاريخ محدد. لهذا الحق، يتم دفع قسط إلى البائع، والذي يختلف مبلغه تبعا لعدد العقود إذا تم شراء الخيار في تبادل، أو على القيمة الاسمية للخيار إذا كان يتم على أساس الإفراط في الشراء، سوق العداد. خيارات العملة هي واحدة من أكثر الطرق شيوعا للشركات أو الأفراد أو المؤسسات المالية للتحوط ضد التحركات السلبية في أسعار الصرف.

كسر "خيار العملة"

خيارات التسعير لديها العديد من المكونات. الإضراب هو المعدل الذي يكون فيه مالك الخيار قادرا على شراء العملة، إذا كان المستثمر طويلا، أو بيعه، إذا كان المستثمر طويلا. في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، والذي يشار إليه أحيانا باسم تاريخ الاستحقاق، يتم مقارنة سعر الإضراب بالسعر الفوري الحالي. اعتمادا على نوع من الخيار وحيث يتم تداول سعر الصرف الفوري، فيما يتعلق الإضراب، ويتم ممارسة الخيار أو تنتهي لا قيمة له. إذا كان الخيار تنتهي في المال، وخيار العملة هو تسوية النقدية. إذا انتهت صلاحية الخيار من المال، فإنه تنتهي لا قيمة له.

مجموعة الفوركس للتدريب.

ويتطلب تحديد التغير المستقبلي في اتجاه سعر الصرف إجراء بحوث حكيمة. ويركز العديد من التجار على أسواق الفوركس لإيجاد الفرص التي ستولد الأرباح عندما يتحرك السوق.

غير أن العديد من معاملات الصرف الأجنبي بدأت لأسباب أخرى تتجاوز المضاربة البحتة. استخدام أسواق الفوركس للتحوط ضد التغيرات السلبية في أسواق رأس المال هو استراتيجية تستخدم من قبل العديد من المهنيين.

ويتعرض العديد من مديري المحفظة وكذلك أمناء الخزانة للشركات لتعرضات العملة التي يمكن أن تولد خسائر كبيرة إذا كان السوق يتخذ خطوة غير متوقعة. في هذه المقالة، سوف نناقش آليات التحوط في أسواق الفوركس وكيف يمكنك تقليل التعرض للعملة الخاصة بك باستخدام استراتيجيات التحوط الفوركس محددة.

أساسيات تحوط العملة.

ويمكن تنفيذ استراتيجيات تحوط العملات بطرق مختلفة ويمكن أن تختلف بناء على الهدف المحتمل للمستثمر. يمكن أن يكون لديك نهج منظم في المكان الذي يخفف من المخاطر عندما يصل التعرض الخاص بك إلى مستوى معين، أو يمكنك استخدام نهج تقديرية عندما كنت تدرك أن مخاطر عقد مخاطر العملة الاتجاهية تفوق المكاسب المحتملة. وسيستخدم العديد من التجار أيضا تحوط خيار العملة للتخفيف من تعرضهم للتداول في العملات الأجنبية.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل المستثمر أو مدير الاستثمار يغطى ممتلكاتهم. على سبيل المثال، إذا كان لديك محفظة ثابتة للدخل أو الأسهم التي تنتج مكاسب بعملة أخرى، فقد ترغب في تغطية مخاطر العملة لتجنب الخسائر التي لا تشكل جزءا من ولاية محفظتك. لذلك، إذا كنت مقيما في الولايات المتحدة، ولكن تقوم بتشغيل محفظة الأوراق المالية الأوروبية، من المرجح أن تكون مكاسب باليورو. وعلى هذا النحو، يجوز لمدير الحافظة أن يقرر تغطية مواقفهم. فهي تقلل من تعرضها عن طريق حساب مراكز العملات الخاصة بها وإزالة مخاطرها في أسواق العملات.

وهذا هو الحال أيضا بالنسبة لأمين صندوق الشركات الذي لديه الإدارات التي تقع في الخارج. على سبيل المثال، المكاسب التي يرى القسم، وعادة ما تكون ولدت بعملة ليست العملة الأساسية للشركة. إن أفضل طريقة للتحوط من هذا التعرض هي تعويض مخاطر العملة عن طريق مقاصة مراكز العمالت في سوق الصرف األجنبي الفوري.

العديد من الشركات لديها استراتيجيات التحوط الفوركس التي تؤدي إلى حد العملة. إذا تم اختراق الحد، فإنها تبدأ معاملة العملة التي من شأنها أن تقلل من مسؤوليتها. وهذا نهج منهجي. على سبيل المثال، ويقول أمين الصندوق للشركات لديها حد العملة لفرعه الأوروبي. عندما يتجاوز النقد في الميزانية العمومية 10 ملايين يورو، على سبيل المثال، يقوم أمين الخزانة بتحوط العملات الأجنبية ويبيع اليورو ويشتري الدولار الأمريكي. هذا مثال بسيط على نظام تحوط الفوركس.

هناك العديد من الأسباب التي قد تؤدي إلى تحوط العملات الأجنبية. في معظم الأحيان، إذا كنت تاجر تجزئة، ستقوم بشراء أو بيع زوج من العملات لأنك تبحث عن تغيير أو تسارع في اتجاهك التجاري المقصود لذلك الزوج من العملات. ولكن ماذا لو كان لديك وجهة نظر على المدى الطويل وأراد أن عقد موقفكم، وتحتاج إلى معرفة وسيلة للتخفيف من التعرض للخطر الخاص بك. واحدة من أفضل الطرق لتحقيق ذلك من خلال استخدام استراتيجية التحوط من النقد الاجنبى.

إذا كنت تاجر أو مدير فوريكس يتداول محفظة من العملات، قد تفكر في وجود استراتيجية التحوط. أبسط نوع من نظام التحوط من الفوركس سيكون لبيع جزء من وضعك، عندما يتجاوز الحد الذي تقوم بإنشائه. هذه العملية سوف تنطوي على تقليل بعض المخاطر التي قد تكون لديك إذا تحرك السوق ضدك. ولكن ماذا لو قررت أن هذا ليس كيف كنت تريد أن تلعب في السوق. ماذا لو كنت بدلا من ذلك تريد أن تدفع فقط مقابل الحماية ضد حركة سلبية في سوق الفوركس. في هذه الحالة، يمكنك استخدام خيارات للتحوط من تعرضك للعملة.

فوريكس التحوط باستخدام خيارات العملة.

خيار العملة يمنحك الحق في شراء أو بيع زوج من العملات بسعر معين، بعض التاريخ في المستقبل. يتم نقل خيارات العملة من قبل المشاركين في السوق، الذين يستخدمون العديد من المتغيرات لتحديد قيمة خيار. إذا كنت تبحث عن التحوط ولكن لا ترغب في بيع جزء من وضعك، يمكنك شراء أو بيع خيار فكس التي سوف تساعدك على تقليل بعض التعرض الخاص بك مخاطر العملات الاتجاهية.

وقد قامت معظم أزواج العملات الرئيسية بنقل الخيارات التي تتمتع بسيولة قوية. قد تسأل نفسك ما إذا كانت قيمة الخيار منطقية. طريقة يمكنك تحديد ما إذا كان تقييم السوق من خيار واقعي هو عن طريق التحقق من القيمة باستخدام نموذج تسعير الخيارات، مثل نموذج التسعير خيار بلاك سكولز. هذا نموذج رياضي يتطلب عدة متغيرات، منها سعر الصرف الحالي، وسعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، ومعدل الفائدة الحالي، والتقلب الضمني. نموذج الخيار يوفر لك قسط الذي يستند إلى احتمال أن سعر الصرف سيكون "في المال" عند انتهاء الصلاحية.

تم توضيح خيارات العملة.

وكخيار للأساسيات، فإن خيار الاتصال هو الحق ولكن ليس الالتزام بشراء زوج من العملات بسعر محدد، في أو قبل تاريخ معين. ويسمى السعر الذي يحق للمشتري خيار الشراء شراء زوج العملات سعر الإضراب، ويشار إلى التاريخ الذي ينضج فيه الخيار بتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان زوج العملة الأساسي أعلى من سعر الإضراب للمكالمة، يشار إلى الخيار ب "في المال". عندما يكون سعر زوج العملة الأساسي أقل من سعر الإضراب للمكالمة، يشار إلى الخيار باسم "خارج المال". وأخيرا، عندما يكون سعر الصرف الأساسي لزوج العملات هو بالضبط في سعر الإضراب، ويسمى الخيار "في المال".

بالنسبة للخيار، يعتبر الخيار "في المال" عندما يكون سعر الصرف الأساسي أقل من سعر الإضراب ويشار إلى خيار الشراء بأنه "خارج المال" عندما يكون سعر الصرف الأساسي أعلى من سعر الإضراب للخيار .

القيمة الجوهرية والوقتية لخيارات العملات.

هناك مكونان أساسيان يشكلان قيمة أحد الخيارات. الأولى تسمى القيمة الجوهرية. هذا يصف ما إذا كان سعر الإضراب في المال أو من المال.

بالنسبة لخيار الاتصال، إذا كان سعر زوج العملات فوق سعر الإضراب، فإن القيمة الجوهرية تساوي القيمة "في المال" للخيار. حساب بسيط للقيمة الجوهرية لخيار المكالمة، هو سعر صرف سعر زوج العملة الأساسي مطروحا منه سعر الإضراب. بالنسبة لخيار الخيار، يمكنك حساب القيمة الجوهرية بطرح سعر الإضراب من سعر الصرف الأساسي.

المكون الثاني الذي يشكل قيمة الخيار هو قيمة الوقت. القيمة الزمنية للخيار هي قيمة الخيار ناقص القيمة الجوهرية للخيار. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة الخيار 0.10 $، ولكن لم تكن هناك قيمة جوهرية، فإن قيمة الوقت تساوي 0.10 دولار. كما نرى في هذا المثال، إذا لم يكن هناك قيمة جوهرية للخيار، فإن القيمة الكاملة للخيار هي قيمة الوقت. يحدث هذا عندما يكون سعر الإضراب لخيار الاتصال أعلى من السعر الأساسي لزوج العملات، أو يكون سعر الإضراب لخيار وضع أقل من السعر الأساسي لزوج العملات.

وتحدد قيمة الخيار جزئيا بقرب سعر الإضراب إلى سعر الصرف الأساسي لزوج العملات. إذا ظلت جميع المتغيرات دون تغيير، باستثناء سعر الإضراب، وكلما زاد سعر الإضراب، زادت قيمة الخيار. بالإضافة إلى ذلك، عندما يكون سعر الإضراب "للخروج من المال"، كلما كان أقرب إلى السعر الأساسي، وارتفاع قيمة الخيار.

كيفية تحوط مراكز العملة.

وفيما يلي بعض نصائح التداول التحوط العملة. هناك العديد من الطرق التي يمكنك القيام بها التحوط في الفوركس باستخدام خيارات للحد من التعرض لعملتك. أسهل طريقة لشراء إما مكالمة أو وضع الخيار. على سبيل المثال، دعونا نفترض أن لديك موقف كبير في ور / أوسد وكنت ترغب في حماية نفسك بعد تحرك سعر الصرف لصالحك. إذا كنت طويلة زوج العملات، يمكنك شراء خيار وضع على ور / أوسد.

على سبيل المثال، إذا كان لديك موقف حيث كنت طويلا ور / أوسد عند 1.10، يمكنك شراء خيار 1.10 وضع، وهذا من شأنه أن يوفر لك الحق في بيع زوج العملات إذا انخفض سعر الصرف دون هذا المستوى. لهذا الحق، سيكون لديك لدفع قسط، للبائع الخيار.

بدلا من ذلك، قد تكون على استعداد لاتخاذ المزيد من الخسارة من خلال شراء الخروج من المال وضع الخيار مثل 1.05 وضعت، والتي من شأنها أن تبدأ لحماية وضعك مرة واحدة في سعر الصرف ينخفض ​​إلى ما دون مستوى 1.05. من خلال القيام بذلك، يمكنك تقليل قسط تحتاج إلى دفع للبائع الخيار.

إذا كنت قصيرة زوج العملات يمكنك استخدام خيار الاتصال، والتي سوف تعطيك الحق في شراء زوج العملات بسعر محدد. تذكر أن الخيارات لها تواريخ انتهاء الصلاحية، مما يعني أنها لا تدوم إلى الأبد، وإذا انتهت صلاحية الخيار الخاص بك من المال، وسوف تنتهي لا قيمة له.

هناك نوع آخر من التحوط الخيار الذي هو أقل حماية، ولكن يمكن أن تساعد في الحد من التعرض العام الخاص بك. بدلا من شراء مكالمة أو وضع للحد من الخسارة الخاصة بك، يمكنك بيع والخيار بدلا من ذلك. إذا كنت تبيع خيارا مقابل مركز عملة تملكه بالفعل، يشار إلى ذلك باسم المكالمة المغطاة (أو وضع) البيع.

عند بيع مكالمة مغطاة، أو وضع، كنت إضافة قسط إلى عوائد الخاص بك، والتي سوف تساعد على مواجهة آثار خطوة سلبية في موقفكم. على سبيل المثال، لنفترض أنك تقرر أنه بدلا من دفع قسط على موقف ور / أوسد للحماية من انخفاض إلى 1.05، عندما يكون سعر الصرف 1.10، يمكنك بيع خيار اتصال 1.12. يتم تغطية هذا السيناريو لأنك تملك زوج العملات ور / أوسد بالفعل.

في هذا المثال، لنفترض أن المشتري خيار الشراء على استعداد لدفع نصف الرقم الكبير لهذا الخيار (0.005). إذا ارتفع سعر ور / أوسد فوق 1.12، فإن المشتري الخيار استدعاء موقف عملتك بعيدا عنك بسعر الإضراب من 1.12. ستحتفظ بالعلاوة الخاصة بك، ولكن لن تكون قادرة على المشاركة في الزيادات المستقبلية في سعر الصرف على الوضع الأولي الخاص بك. من ناحية أخرى، إذا تحرك سعر الصرف أقل، فإن قسط تلقيتها يحميك من تغييرات سلبية إضافية. في هذا المثال، سوف تكون محمية حيث انخفض سعر الصرف إلى 1.0950 (1.10 - 0.005)، ثم تبدأ في فقدان المال إذا انخفض سعر الصرف أكثر من ذلك.

استخدام استراتيجية خيارات طوق.

في حين أن بيع مكالمة أو خيار الخيار يبدو وكأنه فكرة جيدة، فإنه لا التقاط جميع الخسائر التي قد تواجه إذا كنت حقا محاولة للتحوط مجموع التعرض الخاص بك. في حين شراء وضع يبدو وكأنه فكرة عظيمة، سيكون هناك عدة مرات أن أقساط مكلفة للغاية وسوف تجعل شراء التحوط تثبيط. وهناك تقنية يمكن أن تحل هذه المشكلة هو طوق. هذا هو الأسلوب حيث كنت تبيع خيار واحد، واستخدام العائدات لشراء خيار آخر.

على سبيل المثال، لنفترض أن لديك مركزا طويلا في ور / أوسد، عندما يكون سعر الصرف عند 1.10، وتريد التحوط من التعرض الخاص بك إذا انخفض السعر دون 1.05، ولكن لا تريد أن تدفع بعيدا بعيدا. هل يمكن أن تنظر في شراء 1.05 ور / أوسد وضعت وبيع في وقت واحد مكالمة 1.15 ور / أوسد. يمكنك استخدام قسط من الدعوة لشراء وضع، والتي قد تعوض تماما كامل تكلفة قسط وضعت. في هذا الهيكل، سوف تكون عرضة للمشتري مكالمة اتخاذ موقفكم إذا تحرك السعر فوق 1.15.

يمكنك ضبط طوق الخاص بك عن طريق تحريك سعر الإضراب لكل من خيار الاتصال وخيار وضع للعثور على أسعار الصرف كانت قسط سيكون إما تكلفة الصفر، أو تكلفة جزئية أو حتى توفر لك قسطا لبيع مكالمة لديها أعلى قسط من كنت قد اشتريت.

خيارات عملة التسعير.

يتم تداول الخيارات على العملات بشكل نشط في الأسواق غير الرسمية وكذلك على التبادلات، مما يجعل هذه المنتجات المشتقة شعبية جدا.

السؤال الذي يطرحه العديد من المستثمرين هو كيف يتم تقدير هذه المنتجات؟ إذا كنت تخطط لخيارات التجارة، كاستراتيجية التحوط، تحتاج إلى أن يكون لديك بعض فكرة عن كيفية تداول هذه المنتجات.

وتشمل المدخلات المستخدمة في تسعير أحد الخيارات سعر الصرف الحالي لزوج العملات، وسعر الإضراب للخيار، وتاريخ انتهاء الصلاحية، وأسعار الفائدة الحالية، فضلا عن التقلبات الضمنية. التقلب الضمني هو متغير يخبرك بتقدير الأسواق لمقدار زوج العملات الأساسي الذي يمكن أن يتحرك في المستقبل. هذه هي الطريقة التي يحدد التجار احتمال خيار تسوية في المال. وبما أن أحدا لا يعرف إلى أي مدى يمكن للسوق أن يتحرك، فإن هذا التقدير يستند إلى مشاعر السوق، التي يقودها عادة الخوف والجشع.

تقلب ضمني.

يتم تحديد التقلبات الضمنية باستخدام نموذج تسعير الخيارات لتحديد مقدار المتداولين الذين يعتقدون أن السوق سوف تتحرك على مدار السنة. يتم نشر معظم خيارات العملة غير المتداولة بنسب مئوية.

على سبيل المثال، يعرض هذا الجدول خيارات العملة لكل زوج من العملات مع التقلب الضمني المستخدم في تحديد خيار لكل تينور مثل 1 أسبوع أو شهر واحد أو حتى سنة واحدة. إن التقلبات الضمنية الأكثر شيوعا هي في الخيارات المالية. الخيارات التي هي خارج المال وفي المال، سيكون لها قيم تقلب ضمنية مختلفة.

هذا الرقم هو سنوي وسوف اقول لكم مدى تجار الخيار يعتقدون أن السوق سوف تتحرك على مدار عام. خلال فترات عدم اليقين، مثل الانتخابات الرئاسية الأمريكية في عام 2018، أصبح التقلب الضمني مرتفعا، ولكن في الأسابيع التي تلت ذلك، انخفض التقلب الضمني إلى أدنى مستوياته في 12 شهرا.

التحوط هو أداة هامة للتجار الذين يرغبون في تقليل مخاطرهم سواء قبل الأحداث أو لأنهم يعتقدون أنه سيكون هناك تغيير السوق السلبية. يتم تنفيذ مخاطر التحوط بالعملة بشكل فعال من قبل التجار المحترفين ومديري المحافظ التي تنتج مخاطر العمالت من محافظ الأوراق المالية والسندات والسلع التي تتعرض لمنتجات غير مستندة إلى عملتها المحلية. كما تستخدم التحوط بالعملة من قبل الشركات التي تحتاج إلى تحويل النقد إلى العملة الأساسية للشركة.

هناك العديد من الطرق للتحوط من مخاطر العمالت. يمكنك أن تجد نهجا منهجيا وأداء الصفقة الفورية أو الأمامية عندما ينتهك الخطر مستوى معين أو استخدام نهج تقديرية. يمكنك أيضا استخدام خيارات مثل المكالمات ويضع فضلا عن مزيج من الاثنين معا للحد من مخاطر العملة الخاصة بك. إذا كنت تخطط لاستخدام خيارات للتحوط محفظتك يجب أن تصبح على دراية كيف يتم تداول الخيارات قبل التعامل في هذه المشتقات.

خذ التداول الخاص بك إلى المستوى التالي، تسريع منحنى التعلم الخاص بك مع برنامج التدريب الفوركس الحرة.

كيفية استخدام مشتقات العملات الأجنبية لتحوط مخاطر العملة الخاصة بك.

في الأشهر الستة الماضية شهدنا تقلبا قويا في أسواق العملات العالمية. وانخفضت عملات الأسواق الناشئة بقوة مقابل الدولار الأمريكي، مما عزز بشكل كبير مما أدى إلى رفع سعر الفائدة الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر من العام الماضي. والتقلبات في أسواق العملات ليست مجرد مسألة بالنسبة للحكومات والمستثمرين، وإنما أيضا للشركات المشاركة في الأعمال التجارية الدولية.

مخاطر العملة تؤثر على الشركات الدولية.

إذا كنت من الأعمال التجارية التي لديها عمليات خارج حدود بلدك سيكون لديك حتما للتعامل مع مخاطر العملة. مخاطر العملة، والمعروفة أيضا بمخاطر صرف العملات الأجنبية، تشير إلى مخاطر الخسارة المحتملة الناجمة عن التعرض للتقلبات في أسعار صرف العملات. على سبيل المثال، إذا كنت شركة مقرها في الولايات المتحدة ولديك عمليات مدرة للدخل في المملكة المتحدة سوف تحقق عائدا بالجنيه الإسترليني سيحتاج إلى إعادة تحويله إلى الدولار. على سبيل المثال، إذا كانت عائداتك في الربع الأول من نشاط شركتك في المملكة المتحدة تبلغ 10 ملايين جنيه استرليني، إلا أن الجنيه تراجع بنسبة 5٪ مقابل الدولار في الربع الأول، فإن أرباحك الفعلية ستكون أقل بنسبة 5٪، بمجرد أن تعيدها إلى دولار في نهاية الربع الأول. ومن ثم، فمن المهم جدا تنفيذ استراتيجية كافية لتغطية مخاطر العملة، باستخدام المشتقات المالية، عندما يكون لديك عمليات في الخارج. بعد قول ذلك، ليس من السهل دائما استخدام مجموعة كاملة من أدوات التحوط الممكنة. وعلى سبيل المثال، فإن عملاء التجزئة والمشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم لديهم إمكانية محدودة للوصول إلى هذه الخيارات عن طريق البنوك. ومع ذلك، لديهم خيار استخدام خدمات فكس التجارية بدلا من ذلك. ومن ناحية أخرى، لا تميل المصارف إلا إلى توفير حلول تحوط العملات للشركات الكبيرة المتعددة الجنسيات. شركة كفد التداول عبر الإنترنت يمكن أن توفر الوصول إلى جميع الأسواق العالمية الرئيسية مع حلول تداول العملات الأجنبية الأنسب لاحتياجاتك بغض النظر عن ما إذا كنت تقوم بتشغيل الأعمال الحرة، الشركات الصغيرة والمتوسطة، أو شركة كبيرة.

هناك العديد من المشتقات المالية المحتملة المستخدمة في سوق العملات التي يمكن أن تساعد الشركات، الشركات الصغيرة والمتوسطة وعملاء التجزئة تحوط تعرضهم للعملات الأجنبية. أكثر المشتقات شيوعا في هذا المجال هي ما يسمى فكس إلى الأمام. العقد الآجل للعملة الأجنبية هو اتفاق بين طرفين لشراء أو بيع مبلغ من العملة الأجنبية بسعر محدد للتسوية في تاريخ مستقبلي محدد سلفا. باستخدام فكس إلى الأمام يمكنك 'قفل' ​​سعر الصرف الذي سوف تبادل أموالك في التاريخ المطلوب منك نقلها إلى عملة أخرى. هذا التحوط لك تماما ضد تقلبات العملة. ومع ذلك، فإنه لا يتيح لك الاستفادة من تحرك مفيد في العملة الأجنبية التي كنت توليد الإيرادات في. وهذا هو الجانب السلبي الوحيد لاستخدام العملات الأجنبية الآجلة كأداة التحوط العملة الخاصة بك في الاختيار.

ومن الخيارات البديلة لتحويل العملات الأجنبية استخدام خيارات العملات الأجنبية للتحوط من تعرضك للعملة. من خلال شراء خيار فكس لديك الحق ولكن ليس الالتزام لتبادل مبلغ من المال المقومة بعملة واحدة إلى عملة أخرى بسعر الصرف المحدد مسبقا في تاريخ محدد. الفائدة باستخدام خيارات العملات الأجنبية على الفوركس هو أنه إذا كانت العملة الأجنبية تقوي، لا يزال بإمكانك الاستفادة الكاملة من هذه الخطوة (ناقص قسط لخيار الفوركس)، حيث لم يكن لديك الالتزام بممارسة الخيار. لذلك، إذا كنت تعرف أنه إذا كان العملة الأجنبية يضرب مستوى معين سوف الأعمال الخارجية الخاصة بك تفقد الإيرادات، يمكنك شراء خيار فكس مع إضراب على هذا المستوى. يمكنك ممارسة الخيار مرة واحدة وقد تم التوصل إلى هذا المستوى للتحوط من تعرض عملتك في تلك العملة.

محاولة الأسواق سهلة اليوم.

ما يصل إلى 2000 $ * مكافأة مع أفضل منصة إدارة المخاطر.

فكس التحوط مع خيارات.

التحوط هو طريقة تستخدم للحد من مخاطر الاستثمار الحالي في أوقات الحركات السلبية في السوق. وتستخدم الخيارات عادة من قبل المستثمرين والشركات الخاصة للتحوط من الصفقات المفتوحة أو المستقبلية. هذا الأخير مفيد للشركات التي لديها فواتير في الخارج لدفع أو الأرباح لتلقي بعملة أجنبية.

تأمين صفقة الفوركس المفتوحة.

إذا كان لديك صفقة مفتوحة وكنت ترغب في تأمين في الربح أو الحد من الخسارة، ولكن لا تريد إغلاق الصفقة الخاصة بك، هل يمكن التحوط مع خيار. إن تأثير تحوط اخليار هو احلفاظ على احتماالت حتقيق الربح، ولكن حتديد أي خسارة) تغطية (.

إذا كنت طويلة (من خلال شراء) في السوق الكامنة، يمكنك التحوط مع شراء شراء الخيار الخيار. إذا انخفض السوق، فإن بوت اكتساب في القيمة التي تغطي الخسارة من موقف طويل الأساسي. إذا ارتفع السوق، فإن وضع تفقد إلى حد في حين أن قيمة موقف طويل سوف تزيد مع أي حد. إذا كنت قصيرا (من خلال البيع) في السوق الأساسية، يمكنك التحوط مع شراء خيار خيار الشراء. إذا ارتفعت السوق، فإن المكاسب ستكسب من حيث القيمة التي تغطي فقدان المركز القصير الأساسي. إذا سقط السوق، فإن المكالمة سوف تفقد إلى الحد في حين أن قيمة الموقف القصير سوف تزيد مع أي حد.

إذا كنت تحتفظ بمركز 100،000 دولار أسترالي / دولار أمريكي من 0.8000 والسعر الحالي هو 0.7700، فإنك ستخسر 3000 دولار (100،000 x 0.0300). للحد من المزيد من الخسائر دون إغلاق الصفقة، يمكنك التحوط من خلال شراء وضع مع ضربة 0.7700 ومقدار 100،000 كما هو مبين في الرسم البياني أدناه.

إذا استمر سعر السوق في الانخفاض، فإن موقفك البالغ 100000 دولار أسترالي / دولار أمريكي سيخسر 10 دولارات لكل انخفاض بمقدار نقطة واحدة في السوق الأساسي (100،000 x 0.0001 = $ 10)، ولكن الخيار بوت سيكسب من حيث القيمة والغطاء (أو التحوط) خسارة. إذا ارتفع السوق، فإن موقف أود / أوسد الخاص بك سوف تستفيد 10 $ لكل نقطة واحدة حتى، ولكن الخيار بوت تفقد بحد أقصى 433.51 دولار أمريكي (قسط المدفوعة).

التكلفة القصوى المعنية هي القسط المدفوع للخيار. دائما تقييم هذه التكلفة، وإذا كنت تتوقع السوق للتداول جانبية، قد لا تحتاج إلى التحوط. استخدام الخيارات هو تأمين صفقة مفتوحة عندما تتوقع التحركات السلبية في السوق.

ويمكن تخفيض التكاليف عن طريق تخفيض تاريخ انتهاء الصلاحية، أو تخفيض المبلغ الذي تحوطه، أو اختيار معدل إضراب أسوأ من سعر السوق الأساسي (وهو خيار خارج نطاق المال). إن تخفيض المبلغ أو اختيار معدل ضربة أسوأ يعني أنك لا تؤمن سوى جزء من أرباح الصفقة الأساسية. إذا اخترت إضرابا قدره 0.7600 (بدلا من 0.7700) في المثال أعلاه، فإن خيارك قد يكلفك أقل ولكن التأمين الخاص بك لن يبدأ حتى يتداول زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (أوسد / أوسد) دون مستوى 0.7600 وبالتالي فإنك تعرض 1000 دولار آخر للخطر.

وينطبق نفس المفهوم على تأمين ربح صفقة مفتوحة. باستخدام نفس المثال أعلاه، ولكن بدلا من ذلك باعت في 0.8000، سوف تستفيد من 3000 $ في 0.7700. لقفل هذا الربح دون إغلاق الصفقة، هل يمكن التحوط من خلال شراء مكالمة مع إضراب عند 0.7700. وبالتالي، إذا استمر السوق في الانخفاض سوف يستمر موقف أود / أوسد الكامنة لتحقيق الربح. في حين أن السوق تتحول صعودا، سيتم تخفيض الربح الخاص بك أود / أوسد، ولكن الخيار المكاسب سوف تكتسب من حيث القيمة وتغطية (التحوط) الخسارة من الربح.

تغطیة مخاطر أسعار العملات - المصدرین والمستوردين.

أي شركة تصدير واستيراد البضائع في الخارج سوف يكون التعرض سعر العملة. يمكن أن يكون هذا التعرض على فاتورة مستقبلية لدفع أو الأرباح المستقبلية التي تحتاج إلى إعادة إلى العملة المحلية. من خلال شراء خيارات الاتصال ووضع، قد شركة القضاء على هذه المخاطر.

على سبيل المثال، لنفترض أن شركة سفر مقرها أستراليا "ديلوكس ترافيل" يجب أن تدفع مبلغ 100 ألف دولار أمريكي في الشهر الواحد. يمكن للسياحة الفاخرة تأمين سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (أوسد / أوسد) ليصل إلى 0.8000 دولار، مما يعني دفع 125.000 دولار من دولارات الولايات المتحدة مقابل 100،000 دولار أمريكي. بدلا من ذلك، يمكنهم شراء خيار بوت (خيار بيع الدولار الأسترالي، شراء أوسد) بمبلغ 125 ألف دولار أمريكي، ضربة 0.8000، وانتهاء شهر واحد. يكلف 1040 دولارا أمريكيا لشراء عقد الخيار بوت. توضح الصورة أدناه كيفية إعداد الخيار في منصة التداول.

ملاحظة: يتم إدخال "مبلغ" الخيار في مبلغ العملة (القاعدة) الأولى للزوج. في هذه الحالة، هو أود.

هل يمكن أن ينظر إلى هذا على أنه وثيقة التأمين إعطاء ديلوكس السفر الحق في تبادل في 0.8000، ولكن ليس الالتزام. إذا سقط السوق، ثم ديلوكس السفر قد حصلت على معدل أعلى من خلال خيارها. من ناحية أخرى، إذا ارتفع السوق، يمكن ديلوكس السفر الاستفادة من ارتفاع معدل، لأنها ليست مرتبطة في تبادل عند 0.8000.

دعونا ننظر إلى الوفورات التي تحققت في هذه السيناريوهات:

ينخفض ​​سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي إلى 0.7500، وبورصات ترافيل ديلوكس بسعر أقل، وبالتالي يدفع 133000 دولار أمريكي مقابل 100.000 دولار أمريكي. وهذا مبلغ إضافي قدره 8000 دولار أمريكي (مقابل 125 ألف دولار أمريكي)، إلا أن هذا الخيار يدفع أرباحا لتغطية الخسارة من 0.8000. ويرتفع سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي إلى 0.8500 وبورصات السفر الفاخرة بسعر أعلى، وبالتالي يدفع فقط 600 117 دولار من دولارات الولايات المتحدة مقابل 100،000 دولار أمريكي. هذا هو وفورات 7،400 $ الاتحاد الافريقي مقارنة مع تحديد معدل في 0.8000.

وبموجب كل من هذه السيناريوهات، دفع قسط مقابل هذا الخيار. ويجب أخذ ذلك بعين الاعتبار في تكاليف التحوط. ويمكن استخدام التحوط مع الخيارات عندما تتوقع تحركات سلبية أو تقلبات في السوق.

محاولة إيسي فوريكس اليوم.

ما يصل إلى 2000 $ * مكافأة مع أفضل منصة إدارة المخاطر.

لا تقدم إيسيماركيتس بتي لت (أفسل 246566 عبن 73107184510) أية توصيات بشأن مزايا أي منتج مالي مشار إليه في هذا الموقع أو رسائل البريد الإلكتروني أو المواقع ذات الصلة والمعلومات الواردة فيها لا تأخذ في الاعتبار أهدافك الشخصية ووضعك المالي واحتياجاتك. نوصيك بقراءة صفحة التنظيم، بيان الإفصاح عن المنتجات، الشروط والأحكام ودليل الخدمات المالية قبل اتخاذ أي قرار بشأن منتجات إيسيماركيتس.

2018 © إيسيماركيتس بتي لت (المعروفة سابقا باسم إيسي فوريكس بتي لت) عبن 73 107 184 510 وتنظمها لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (أسيك).

ترخيص الخدمة المالية الأسترالية رقم 246566.