استراتيجية تنويع محفظة الاستثمار

استثمار متنوع مع أمثلة.

ستة أصول يجب أن تملكها الآن.

الاستثمار المتنوع هو محفظة من الأصول المختلفة التي تحقق أعلى عائد لأقل المخاطر. وذلك لأن الأصول، مثل الأسهم والدخل الثابت والسلع، تتفاعل بشكل مختلف مع الحدث الاقتصادي نفسه.

في محفظة متنوعة، الأصول لا تتطابق مع بعضها البعض. عندما يرتفع واحد، والآخر يقع. فهو يقلل من المخاطر الكلية لأنه، بغض النظر عن الاقتصاد، فإن بعض فئات الأصول سوف تستفيد.

وقد عوضت الخسائر عن الخسائر الأخرى. هناك أيضا فرصة ضئيلة أن محو محفظة بأكملها من قبل أي حدث واحد. هذا هو السبب في محفظة متنوعة هي أفضل دفاع ضد أزمة مالية.

مثال على كيفية عمل التنويع.

الأسهم جيدا عندما ينمو الاقتصاد. يرغب المستثمرون في تحقيق أعلى عائد، لذا يقومون برفع أسعار الأسهم. وهم على استعداد لقبول خطر أكبر من الانكماش لأنها متفائلة بشأن المستقبل.

وتؤدي السندات والأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت دورا جيدا عندما يتباطأ الاقتصاد. المستثمرون أكثر اهتماما بحماية ممتلكاتهم في الانكماش. وهم على استعداد لقبول عوائد أقل لهذا الحد من المخاطر.

ويختلف سعر السلع مثل القمح والنفط والذهب باختلاف العرض والطلب. فهي لا تتبع مراحل دورة الأعمال بشكل وثيق مثل الأسهم والسندات.

وتشمل هذه فئات الأصول الستة لتنويع محفظتك.

وينبغي أن تتضمن المحفظة المتنوعة أوراق مالية من فئات الأصول الست التالية.

الدخل الثابت للولايات المتحدة. والأكثر أمانا هي سندات الخزانة الأمريكية وسندات الادخار. هذه هي مضمونة من قبل الحكومة الاتحادية. السندات البلدية هي أيضا آمنة جدا. يمكنك أيضا شراء صناديق السندات قصيرة الأجل وصناديق سوق المال التي تستثمر في هذه الأوراق المالية الآمنة.

توفر سندات الشركات عوائد أعلى مع مخاطر أكبر. أعلى العائدات والمخاطر تأتي مع السندات غير المرغوب فيه.

الأسهم الأجنبية. وتشمل هذه الشركات شركات من الأسواق المتقدمة والناشئة. يمكنك تحقيق تنويع أكبر إذا كنت تستثمر في الخارج. ويمكن أن تولد الاستثمارات الدولية عائدا أعلى لأن بلدان الأسواق الناشئة تنمو بسرعة أكبر. ومع ذلك، فهي استثمارات أكثر خطورة لأن هذه البلدان لديها عدد أقل من ضمانات البنك المركزي المعمول بها، ويمكن أن تكون عرضة للتغيرات السياسية، وأقل شفافية. كما تحوط الاستثمارات الأجنبية مقابل انخفاض الدولار. وذلك لأن الشركات الأمريكية تعمل بشكل جيد عندما يكون الدولار ضعيفا، لأنه يعزز الصادرات. الشركات الأجنبية تفعل جيدا عندما الدولار قوي، وصادراتها إلى الولايات المتحدة هي أرخص نسبيا.

الدخل الثابت الأجنبي. وتشمل هذه القضايا على صعيد الشركات والحكومة. وهي توفر الحماية من تراجع الدولار. فهي أكثر أمانا من الأسهم الأجنبية.

السلع. وهذا يشمل الموارد الطبيعية مثل الذهب والنفط والعقارات. يجب أن يكون الذهب جزءا من أي استثمار متنوع لأنه أفضل التحوط ضد انهيار سوق الأسهم. وتبين البحوث أن أسعار الذهب ترتفع بشكل كبير لمدة 15 يوما بعد الحادث.

يجب عليك تضمين حقوق الملكية في منزلك في استراتيجية التنويع الخاصة بك. إذا ارتفعت الأسهم الخاصة بك، يمكنك بيع الاستثمارات العقارية الأخرى، مثل ريتس، ​​في محفظتك. قد تنظر أيضا في بيع منزلك، مع بعض الأرباح، والانتقال إلى منزل أصغر. وهذا سيمنعك من أن تكون غنية بالمنازل ولكن فقيرة نقدية. وبعبارة أخرى، لن يكون لديك كل ما تبذلونه من البيض الاستثماري في سلة منزلك. معظم مستشاري الاستثمار لا يحسبون الأسهم في منزلك كاستثمار عقاري. هذا لأنهم يفترضون أنك ستستمر في العيش هناك لبقية حياتك. وبعبارة أخرى، رأوا أنها كمنتج استهلاكي، مثل سيارة أو ثلاجة، وليس استثمارا. وشجع ذلك العديد من أصحاب المنازل على الاقتراض ضد الأسهم في منازلهم لشراء سلع استهلاكية أخرى.

عندما انخفضت أسعار المساكن، كانت مدينون أكثر من المنزل كان يستحق. كثير من الناس ساروا بعيدا عن منازلهم بينما أعلن آخرون الإفلاس.

التنويع وتخصيص الأصول.

كم يجب أن تمتلك كل فئة من فئات الأصول؟ ولا يوجد أي استثمار متنوع يناسب الجميع. يستخدم المستثمرون تخصيص الأصول لتحديد المزيج الدقيق للأسهم والسندات والسلع. ذلك يعتمد على راحتك مع مستويات المخاطر المختلفة، وأهدافك، وأين أنت في الحياة. على سبيل المثال، المخزونات أكثر خطورة من السندات. إذا كنت بحاجة إلى المال في السنوات القليلة المقبلة، يجب أن تعقد المزيد من السندات من شخص يمكن أن تنتظر عشر سنوات. ولذلك، فإن النسبة المئوية لكل نوع من فئات الأصول تعتمد على أهدافك الشخصية. وينبغي تطويرها مع مخطط مالي.

يجب عليك أيضا إعادة التوازن اعتمادا على المرحلة الحالية من دورة الأعمال. في مرحلة مبكرة من الانتعاش، والشركات الصغيرة تفعل أفضل. فهم أول من يعترف بالفرصة ويستطيع أن يتفاعل بسرعة أكبر من الشركات الكبيرة. وتتحسن الأسهم الكبيرة في الجزء الأخير من الانتعاش. لديهم المزيد من الأموال لتسويق الشركات الصغيرة.

حذار من فقاعات الأصول. هذا عندما يرتفع سعر أي فئة من فئات الأصول بسرعة. يتم عرض عروض الأسعار من قبل المضاربين. لا تدعمه القيم الحقيقية الكامنة. سوف إعادة التوازن العادية حمايتك من فقاعات الأصول. يجب عليك بيع أي أصول نمت كثيرا مما يستغرق الكثير من محفظتك. إذا كنت تتبع هذا الانضباط، فلن تحصل على ضرب من الصعب جدا عندما تنفجر الفقاعة.

في محفظة متنوعة بشكل جيد، فإن الأصول الأكثر قيمة لا ترتبط مع الأصول الأخرى. منذ الأزمة المالية، كانت الأسهم والسلع مترابطة (0.6). حتى يكون الأسهم الأمريكية والأسواق الدولية المتقدمة (0.93). لذا، إذا كان لديك أسهم في الولايات المتحدة، فلن يكون هناك أي تنويع في وجود أسواق متطورة في محفظتك. أنها تتحرك بنفس الطريقة تفعل الأسهم.

ووفقا لبحث فانجارد، فإن الأصول الوحيدة التي لا ترتبط بالمخزونات هي أمناء الخزانة الأمريكية (-0.3). ولكن هذا لا يعني أنك يجب أن تحتفظ بالأسهم الأمريكية والأمريكية فقط. وسوف يحميك من المخاطر، لكنه لن يمنحك أفضل عائد. وجدت فانغوارد أن محفظة متنوعة التي تحتوي على جميع فئات الأصول الستة المذكورة أعلاه يوفر أفضل عائد مع مخاطر أكبر قليلا فقط.

عندما يكون صندوق الاستثمار المشترك أو صندوق المؤشر استثمارا متنوعا.

ويوفر صندوق الصناديق المشتركة أو صناديق المؤشرات المزيد من التنويع أكثر من الأمن الفردي. وذلك لأنهم يتعقبون مجموعة من الأسهم أو السندات أو السلع. وسيكون الصندوق المتبادل أو المؤشر استثمارا متنوعا إذا احتوى على جميع فئات الأصول الست. لتلبية احتياجاتك، فإنه سيكون أيضا لتحقيق التوازن بين تلك الأصول وفقا لأهدافك. ثم، فإنه سيتم تعديل اعتمادا على مرحلة من دورة الأعمال.

5 نصائح لتنويع المحفظة الخاصة بك.

ولإرساء استراتيجية تضر بالخسائر المحتملة في سوق الدب، فإن المجتمع الاستثماري يبشر بنفس الشيء الذي يبشر به سوق العقارات لشراء منزل: "الموقع، والموقع، والموقع".

التنويع هو صرخة معركة لكثير من المخططين الماليين، ومديري الصناديق، والمستثمرين الأفراد على حد سواء. عندما يزدهر السوق، يبدو من المستحيل تقريبا بيع الأسهم لأي أقل من السعر الذي قمت بشرائه. عندما تكون المؤشرات في طريقها إلى أعلى، قد يبدو من الحماقة أن تكون في أي شيء ولكن الأسهم. ولكن لأننا لا يمكن أن نكون متأكدين من ما سوف تفعله السوق في أي لحظة، لا يمكننا أن ننسى أهمية محفظة متنوعة جيدا (في أي حالة السوق).

النظر إلى الوراء: درس في أهمية التنويع.

مع ترف بعد النظر، يمكننا أن نجلس وننقد ردود الفعل وردود الفعل من الأسواق لأنها بدأت تتعثر بعد 90s، ومرة ​​أخرى في عام 2007. التنويع ليس مفهوما جديدا. يجب أن نتذكر أن الاستثمار هو شكل فني، وليس رد فعل الركبة ركلة، وبالتالي فإن الوقت لممارسة الاستثمار المنضبط مع محفظة متنوعة قبل أن يصبح التنويع ضرورة. وبحلول الوقت الذي "يتفاعل" المستثمر متوسط ​​إلى السوق، ويتم 80٪ من الضرر. هنا، أكثر من معظم الأماكن، وجريمة جيدة هو أفضل دفاعك وبشكل عام، محفظة متنوعة جيدا جنبا إلى جنب مع أفق الاستثمار من ثلاث إلى خمس سنوات يمكن أن تتأثر معظم العواصف. وإليك بعض النصائح التنويع:

الأسهم رائعة، ولكن لا تضع كل ما تبذلونه من الاستثمار في سهم واحد أو قطاع واحد. إنشاء صندوق الاستثمار المتبادل الظاهري الخاص بك عن طريق الاستثمار في حفنة من الشركات التي تعرف، والثقة، وربما حتى استخدام في حياتك يوما بعد يوم. سيجادل الناس بأن الاستثمار في ما تعرفه سيترك المستثمر المتوسط ​​الذي يتجه نحو التجزئة بشكل كبير، ولكن معرفة الشركة أو استخدام سلعها وخدماتها يمكن أن يكون نهجا صحيحا وصحيحا لهذا القطاع.

2. النظر في مؤشرات أو سندات السندات.

النظر في إضافة أموال مؤشر أو صناديق الدخل الثابت إلى هذا المزيج. الاستثمار في الأوراق المالية التي تتبع مختلف المؤشرات تجعل استثمار تنويع رائع على المدى الطويل لمحفظتك. من خلال إضافة بعض الحلول ذات الدخل الثابت، فإنك تقوم بتحوط محفظتك من تقلب السوق وعدم اليقين.

إضافة إلى الاستثمارات الخاصة بك على أساس منتظم. قد يكون استثمار المبلغ الإجمالي رهان المصاصة. إذا كان لديك 10000 دولار للاستثمار، استخدم متوسط ​​تكلفة الدولار. ويستخدم هذا النهج لتسهيل القمم والوديان التي أنشأتها تقلب السوق: كنت تستثمر المال على أساس منتظم في محفظة محددة من الأسهم أو الأموال.

شراء وعقد ومتوسط ​​تكلفة الدولار هي استراتيجيات سليمة، ولكن فقط لأن لديك الاستثمارات الخاصة بك على الطيار الآلي لا يعني أنك يجب تجاهل القوى في العمل. البقاء الحالية مع الاستثمار الخاص والبقاء في تناغم مع ظروف السوق بشكل عام. تعرف ما يحدث للشركات التي تستثمر فيها.

5. إبقاء عين الحنين على اللجان.

إذا لم تكن نوع التداول، فهم ما تحصل عليه مقابل الرسوم التي تدفعها. تفرض بعض الشركات رسوم شهرية، بينما تفرض رسوم أخرى على المعاملات. كن على دراية بما تدفعه وما تحصل عليه. تذكر، أرخص خيار ليس دائما الأفضل.

يمكن للاستثمار (وينبغي) أن يكون متعة. ويمكن أن تكون تعليمية وغنية بالمعلومات ومجزية. من خلال اتباع نهج منضبطة واستخدام التنويع، وشراء وعقد واستراتيجيات متوسط ​​التكلفة للدولار، قد تجد استثمار مجزية - حتى في أسوأ الأوقات.

لماذا مسائل التنويع.

السندات صناديق الاستثمار المشترك.

السندات صناديق الاستثمار المشترك.

التنويع هو ممارسة نشر الاستثمارات الخاصة بك في جميع أنحاء بحيث التعرض الخاص بك إلى أي نوع واحد من الأصول محدودة. تم تصميم هذه الممارسة للمساعدة في الحد من تقلب محفظتك مع مرور الوقت.

واحدة من مفاتيح نجاح الاستثمار هو تعلم كيفية تحقيق التوازن بين مستوى الراحة الخاصة بك مع المخاطر ضد أفق الوقت الخاص بك. استثمر تقاعدك بيست عش البيض متحفظا جدا في سن مبكرة، وأنت تخاطر بأن معدل نمو استثماراتك لن يواكب التضخم. على العكس من ذلك، إذا كنت تستثمر بقوة أكبر عندما كنت أكبر سنا، يمكنك ترك المدخرات الخاصة بك عرضة لتقلبات السوق، والتي يمكن أن تضعف قيمة الأصول الخاصة بك في سن عندما يكون لديك فرص أقل لاسترداد الخسائر الخاصة بك.

إحدى الطرق لتحقيق التوازن بين المخاطر والمكافآت في محفظتك الاستثمارية هي تنويع الأصول الخاصة بك. هذه الاستراتيجية لديها العديد من التكرارات المعقدة، ولكن في جذورها انها ببساطة عن نشر محفظتك عبر عدة فئات الأصول. التنويع يمكن أن يساعد على تخفيف المخاطر والتقلب في محفظتك، مما يحتمل أن يقلل من عدد وشدة المعدة صعودا وهبوطا. تذكر أن التنويع لا يضمن ربحا أو ضمانا ضد الخسارة.

المكونات الأربعة الأساسية لمحفظة متنوعة.

تمثل الأسهم الجزء الأكثر عدوانية من محفظتك وتوفر الفرصة لنمو أعلى على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن هذه الإمكانية الأكبر للنمو تنطوي على مخاطر أكبر، لا سيما على المدى القصير. ولأن المخزونات تكون أكثر تقلبا عموما من الأنواع الأخرى من الأصول، فإن استثمارك في الأسهم قد يكون أقل قيمة إذا قررت بيعه.

وتوفر معظم السندات إيرادات فائدة منتظمة وتعتبر عموما أقل تقلبا من الأسهم. كما أنها يمكن أن تكون بمثابة وسادة ضد الصعود والهبوط غير المتوقع في سوق الأسهم، لأنها غالبا ما تتصرف بشكل مختلف عن الأسهم. المستثمرون الذين يركزون أكثر على السلامة من النمو غالبا ما يفضلون الخزانة الأمريكية أو غيرها من السندات عالية الجودة، مع الحد من تعرضهم للأسهم. وقد یتعین علی ھؤلاء المستثمرین قبول عوائد منخفضة طویلة الأجل، حیث أن العدید من السندات - وخاصة القضایا ذات الجودة العالیة - لا تقدم عادة عوائد مرتفعة مثل المخزونات علی المدى الطویل. ومع ذلك، لاحظ أن بعض الاستثمارات ذات الدخل الثابت، مثل السندات ذات العائد المرتفع وبعض السندات الدولية، يمكن أن توفر عائدات أعلى بكثير، وإن كان ذلك ينطوي على مخاطر أكبر.

وتشمل هذه الأموال صناديق سوق المال والأقراص المدمجة قصيرة الأجل (شهادات الإيداع). صناديق سوق المال هي الاستثمارات المحافظة التي توفر الاستقرار وسهولة الوصول إلى أموالك، مثالية لأولئك الذين يبحثون للحفاظ على الرئيسي. وفي مقابل هذا المستوى من السلامة، توفر صناديق سوق المال عادة عوائد أقل من صناديق السندات أو السندات الفردية. على الرغم من أن صناديق سوق المال تعتبر أكثر أمانا وأكثر تحفظا، إلا أنها ليست مؤمنة أو مضمونة من قبل المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (فديك) الطريقة العديد من الأقراص المدمجة. عند الاستثمار في الأقراص المدمجة على الرغم من ذلك، قد التضحية بالسيولة عموما التي تقدمها صناديق سوق المال.

هل يمكن أن تخسر المال عن طريق الاستثمار في صندوق سوق المال. على الرغم من أن الصندوق يسعى للحفاظ على قيمة الاستثمار الخاص بك في 1.00 $ للسهم الواحد، فإنه لا يمكن ضمان أنها سوف تفعل ذلك. إن الاستثمار في الصندوق غير مؤمن أو مضمون من قبل المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع أو أي جهة حكومية أخرى. ولا تتحمل شركة فيديليتي للاستثمار والشركات التابعة لها، وهي الجهة الراعية للصندوق، أي التزام قانوني بتقديم الدعم المالي لصناديق أسواق المال، ويجب ألا تتوقع أن يقدم الكفيل دعما ماليا للصندوق في أي وقت.

وغالبا ما تؤدي الأسهم التي تصدرها الشركات غير الأميركية أداء مختلفا عن نظيراتها في الولايات المتحدة، مما يوفر تعرضها للفرص التي لا توفرها الأوراق المالية الأمريكية. إذا كنت تبحث عن استثمارات تقدم عائدات أعلى وأعلى مخاطر، فقد تحتاج إلى إضافة بعض الأسهم الأجنبية إلى محفظتك.

مكونات إضافية لمحفظة متنوعة.

على الرغم من أن هذه الاستثمارات في الأسهم، وأموال القطاع، كما يوحي اسمها، والتركيز على شريحة معينة من الاقتصاد. ويمكن أن تكون أدوات قيمة للمستثمرين الباحثين عن فرص في مراحل مختلفة من الدورة الاقتصادية.

في حين أن المستثمرين الأكثر خبرة فقط ينبغي أن تستثمر في السلع الأساسية، إضافة صناديق الأسهم التي تركز على الصناعات كثيفة السلع إلى محفظتك - مثل النفط والغاز والتعدين والموارد الطبيعية - يمكن أن توفر تحوطا جيدا ضد التضخم.

ويمكن لصناديق الاستثمار العقاري، بما في ذلك صناديق الاستثمار العقاري، أن تلعب دورا في تنويع محفظتك وتوفير بعض الحماية من مخاطر التضخم.

وبالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم الوقت أو الخبرة لبناء محفظة متنوعة، يمكن أن تكون أموال تخصيص الأصول بمثابة استراتيجية فعالة للصندوق الواحد. تدير الإخلاص عددا من أنواع مختلفة من هذه الصناديق، بما في ذلك الأموال التي تدار إلى تاريخ مستهدف محدد، والأموال التي تدار للحفاظ على تخصيص الأصول المحددة، والأموال التي تدار لتوليد الدخل، والأموال التي تدار تحسبا لمحددة مثل التضخم.

كيف يمكن للتنويع أن يساعد على الحد من تأثير تقلبات السوق.

والهدف الرئيسي للتنويع ليس تحقيق أقصى قدر من العائدات. ويتمثل هدفه الأساسي في الحد من تأثير التقلب على الحافظة. لفهم هذا المفهوم بشكل أفضل، انظر إلى المخططات الدائرية أدناه، والتي تصور محافظ افتراضية مع تخصيصات مختلفة للأصول. ويالحظ متوسط ​​العائد السنوي لكل محفظة من 1926 حتى 2018، بما في ذلك األرباح المعاد استثمارها واألرباح األخرى، كما هو الحال في أفضل العائدات وأسوأها سنة واحدة و 15 سنة.

أما المحفظة الأكثر عدوانية، التي تتألف من 70٪ من الأسهم المحلية و 30٪ من الأسهم الدولية، فقد بلغ متوسط ​​عائدها السنوي 10٪. وكانت أفضل عائداتها في العام الواحد حوالي 163٪، في حين أنها في أسوأ عام كانت قد فقدت ما يقرب من 68٪. وربما يكون هذا التقلب أكثر من اللازم بالنسبة لمعظم المستثمرين.

غير أن تغيير تخصيص الأصول قليلا، شدد نطاق تلك التقلبات دون التخلي كثيرا عن أداء الأداء على المدى الطويل. فعلى سبيل المثال، كان من شأن الحافظة التي خصصت 49 في المائة من الأسهم المحلية و 21 في المائة من الأسهم الدولية و 25 في المائة من السندات و 5 في المائة من الاستثمارات القصيرة الأجل أن تحقق متوسط ​​عائد سنوي يقارب 9 في المائة خلال الفترة نفسها، من أقصى حد على نهاية عالية ومنخفضة. وكما ترون عند النظر في مخصصات الأصول الأخرى، فإن إضافة المزيد من الاستثمارات ذات الدخل الثابت إلى المحفظة سوف يقلل قليلا من توقعات العائدات على المدى الطويل، ولكن قد يقلل بشكل كبير من تأثير تقلبات السوق. هذا هو المفاضلة العديد من المستثمرين يشعرون جديرة بالاهتمام، لا سيما لأنها تقدم لكبار السن وأكثر عرضة للمخاطرة.

أثر توزيع الأصول على الأداء الطويل الأجل والتقلبات قصيرة الأجل.

العوملة الوقت في استراتيجية التنويع الخاص بك.

اعتاد الناس على التفكير في مدخراتهم من حيث الأهداف: التقاعد، الكلية، دفعة أولى، أو عطلة. ولكن بينما تقوم ببناء وإدارة تخصيص الأصول الخاصة بك، بغض النظر عن الهدف الذي تسعى إليه - هناك أمران مهمان يجب مراعاتهما. الأول هو عدد السنوات حتى تتوقع أن تحتاج إلى المال، المعروف أيضا باسم أفق الوقت الخاص بك. والثاني هو موقفكم تجاه المخاطر - المعروف أيضا باسم تحمل المخاطر الخاصة بك.

على سبيل المثال، فكر في هدف يبلغ 25 عاما، مثل التقاعد. لأن أفق الوقت الخاص بك طويل إلى حد ما، قد تكون على استعداد لاتخاذ المزيد من المخاطر في السعي لتحقيق النمو على المدى الطويل، تحت افتراض أن لديك عادة الوقت لاستعادة الأرض المفقودة في حالة انخفاض السوق على المدى القصير. وفي هذه الحالة، قد يكون من الملائم زيادة التعرض للأسهم المحلية والدولية.

ولكن هنا حيث يتحمل خطر الخاص بك يصبح عاملا. بغض النظر عن أفق الوقت الخاص بك، يجب أن تأخذ فقط على مستوى من المخاطر التي كنت مرتاحا. لذا، حتى لو كنت تحافظ على هدف طويل الأجل، إذا كنت أكثر عرضة للمخاطر، قد تحتاج إلى النظر في محفظة أكثر توازنا مع بعض الاستثمارات ذات الدخل الثابت، وبغض النظر عن أفق وقتك والتحمل للمخاطر، حتى لو كنت 'إعادة متابعة نماذج تخصيص الأصول الأكثر عدوانية قد ترغب في النظر في تضمين عنصر الدخل الثابت للمساعدة في الحد من التقلبات الشاملة للمحفظة الخاصة بك.

الشيء الآخر الذي يجب أن نتذكره حول أفقك هو أنه يتغير باستمرار. لذلك، لنفترض أن تقاعدك أصبح الآن 10 سنوات بدلا من 25 عاما - قد ترغب في إعادة تخصيص أصولك للمساعدة في تقليل تعرضك للاستثمارات عالية المخاطر لصالح المزيد من المحافظين، مثل صناديق السندات أو أسواق المال. هذا يمكن أن يساعد في التخفيف من تأثير تقلبات السوق المتطرفة على محفظتك، وهو أمر مهم عندما تتوقع أن تحتاج إلى المال قريبا نسبيا.

وبمجرد إدخال التقاعد، يجب أن يكون جزء كبير من محفظتك في استثمارات أكثر استقرارا وأقل خطورة يمكن أن تولد الدخل. ولكن حتى في حالة التقاعد، يعتبر التنويع عنصرا أساسيا في مساعدتك على إدارة المخاطر. في هذه المرحلة من حياتك، أكبر خطر الخاص بك هو أوتليفينغ الأصول الخاصة بك. لذا، كما يجب ألا تكون 100٪ مستثمرة في الأسهم، فمن المحتمل أن تكون نسبة 100٪ المخصصة للاستثمارات قصيرة الأجل إذا كان أفقك الزمني أكبر من سنة واحدة. بعد كل شيء، حتى في التقاعد سوف تحتاج إلى التعرض معين للاستثمارات الموجهة نحو النمو لمكافحة التضخم وتساعد على ضمان الأصول الخاصة بك تستمر لما يمكن أن يكون تقاعد عقود من الزمن.

بغض النظر عن هدفك، أفقك الزمني، أو تحمل المخاطر الخاصة بك، محفظة متنوعة هي أساس أي استراتيجية الاستثمار الذكية.

الدروس ذات الصلة.

فبالنسبة للعديد من المستثمرين، يعتبر صندوق السندات وسيلة أكثر فعالية للاستثمار في السندات من شراء الأوراق المالية الفردية.

ويمكن أن تشكل الأسهم الدولية جزءا هاما من محفظة متنوعة. مثل جميع صناديق الاستثمار المشترك، صناديق الأسهم العالمية والعالمية يمكن أن تستثمر في عدد كبير من الأوراق المالية، مما يتيح لك طريقة فعالة من حيث التكلفة لامتلاك أسهم في العديد من الشركات المختلفة.

وتعرض صناديق الأسهم المحلية التعرض لأكبر سوق للأسهم في العالم وأكثرها سيولة، ويمكن أن تمنح المستثمرين القدرة على امتلاك الأسهم في بعض من أنجح الشركات في العالم.

صناديق الاستثمار في فديليتي.

الاستثمار مع الإخلاص يتيح لك الوصول إلى أكثر من 10،000 الأموال من مئات الشركات صندوق، مما يجعل من السهل العثور على الأموال المناسبة لأي حاجة الاستثمار.

استخدام مقيم صندوق الاستثمار المشترك للبحث بين الآلاف من الأموال المتاحة من خلال الإخلاص والترشيح والفرز لمجموعة من معايير الأداء وخصائص الصندوق، بما في ذلك تصنيفات من مورنينغستار وخبراء مستقلين آخرين.

الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية.

وبوجه عام، فإن سوق السندات متقلبة، وتحمل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مخاطر أسعار الفائدة. (مع ارتفاع أسعار الفائدة، عادة ما تنخفض أسعار السندات، والعكس بالعكس، وعادة ما يكون هذا التأثير أكثر وضوحا للأوراق المالية طويلة الأجل). كما تحمل أوراق الدخل الثابت مخاطر التضخم ومخاطر السيولة ومخاطر الاتصال ومخاطر الائتمان والتخلف بالنسبة لكل من المصدرين والأطراف المقابلة. وعلى عكس السندات الفردية، فإن معظم صناديق السندات ليس لها تاريخ استحقاق، وبالتالي فإن الاحتفاظ بها حتى الاستحقاق لتجنب الخسائر الناجمة عن تقلبات الأسعار غير ممكن.

يمكن أن يكون للتغيرات في القيم العقارية أو الظروف االقتصادية تأثير إيجابي أو سلبي على المصدرين في قطاع العقارات.

ويمكن أن تتأثر صناعة السلع بشكل كبير بأسعار السلع الأساسية، والأحداث العالمية، وضوابط الاستيراد، والمنافسة العالمية، والأنظمة الحكومية، والظروف الاقتصادية.

وبسبب تركيزها الضيق، فإن استثمارات القطاع تميل إلى أن تكون أكثر تقلبا من الاستثمارات التي تنوع عبر العديد من القطاعات والشركات.

المخاطر والتنويع: تنويع محفظتك.

ومع ارتفاع أسواق الأسهم بنسبة 5٪ كل أسبوع، يحتاج المستثمرون الأفراد بوضوح إلى شبكة أمان. التنويع يمكن أن تعمل بهذه الطريقة ويمكن أن تمنع محفظتك بأكملها من فقدان القيمة.

يجب أن تختلف الأوراق المالية الخاصة بك في خطر. أنت لا تقتصر على اختيار الأسهم فقط رقاقة. في الواقع، العكس صحيح. ومن شأن اختيار استثمارات مختلفة بمعدلات عائد مختلفة أن يكفل أن تعوض المكاسب الكبيرة الخسائر في مجالات أخرى. نضع في اعتبارنا أن هذا لا يعني أنك بحاجة إلى القفز إلى استثمارات عالية المخاطر مثل الأسهم قرش!

يجب أن تختلف الأوراق المالية الخاصة بك حسب الصناعة، والتقليل من المخاطر غير المنتظمة لمجموعات صغيرة من الشركات.

سؤال آخر يطرحه الناس دائما هو عدد الأسهم التي يجب أن يشتريوها للحد من مخاطر محفظتهم. نظرية المحفظة تخبرنا أنه بعد 10-12 الأسهم المتنوعة، كنت قريبا جدا من التنويع الأمثل. هذا لا يعني شراء 12 الإنترنت أو أسهم التكنولوجيا سوف تعطيك التنويع الأمثل. بدلا من ذلك، تحتاج لشراء الأسهم من مختلف الأحجام ومن مختلف الصناعات.

دليل التنويع.

بناء استراتيجية استثمار طويلة الأجل للمساعدة في تحقيق أهدافك.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

الوجبات الرئيسية.

ويمكن للتنويع أن يساعد في إدارة المخاطر. يمكنك تجنب الأخطاء المكلفة عن طريق اعتماد مستوى خطر يمكنك العيش معه. إعادة التوازن هو مفتاح للحفاظ على مستويات المخاطر مع مرور الوقت.

فمن السهل أن تجد الناس مع الأفكار الاستثمار - يتحدث رؤساء على التلفزيون، جارك، أو "طرف الداخلية" من وسيط. ولكن هذه الأنواع من الأفكار الانتهازية ليست بديلا عن استراتيجية استثمار حقيقية.

ونحن نعتقد أن وضع والحفاظ على تخصيص الأصول الاستراتيجية الخاصة بك هي من أهم المكونات في نجاح الاستثمار على المدى الطويل. بغض النظر عن الوضع الخاص بك، وهذا يعني خلق مزيج استثماري على أساس أهدافك، والتسامح المخاطر، والوضع المالي، والجدول الزمني. وتنوعها سواء داخل أو داخل أنواع مختلفة من الأسهم والسندات، والاستثمارات الأخرى.

ثم إعطاء محفظتك فحص منتظم. على الأقل، يجب التحقق من تخصيص الأصول الخاصة بك مرة واحدة في السنة أو في أي وقت الظروف المالية الخاصة بك تتغير بشكل كبير، على سبيل المثال، إذا فقدت وظيفتك أو الحصول على مكافأة كبيرة. الفحص الخاص بك هو الوقت المناسب لتحديد ما إذا كنت بحاجة إلى إعادة التوازن مزيج الأصول الخاصة بك أو إعادة النظر في بعض الاستثمارات المحددة الخاصة بك.

لماذا تنوع؟

والهدف من التنويع ليس بالضرورة تعزيز األداء - فهو لن يضمن المكاسب أو الضمانات ضد الخسائر. ولكن بمجرد اختيار استهداف مستوى من المخاطر استنادا إلى أهدافك، وأفق الوقت، والتسامح إزاء التقلب، قد يوفر التنويع إمكانية تحسين العائدات لهذا المستوى من المخاطر.

لبناء محفظة متنوعة، يجب أن تبحث عن الأصول-الأسهم والسندات والنقدية، أو غيرها-التي لم تتحرك عوائد تاريخيا في نفس الاتجاه وبنفس الدرجة؛ ومن الناحية المثالية، الأصول التي تتحرك عوائدها عادة في اتجاهات متعاكسة. وبهذه الطريقة، حتى لو انخفض جزء من محفظتك، من المرجح أن تنمو بقية محفظتك، أو على الأقل لا تنخفض كثيرا. وبالتالي، يمكن أن تعوض بعض التأثير الذي يمكن أن يكون فئة الأصول ضعيفة الأداء على محفظة شاملة.

وهناك جانب هام آخر من جوانب بناء محفظة متنوعة جيدا يحاول أن يظل متنوعا ضمن كل نوع من أنواع الاستثمار.

ضمن المقتنيات الفردية الأسهم، حذار من التركيز الزائد في مخزون واحد. على سبيل المثال، قد لا تريد أن يشكل أحد الأسهم أكثر من 5٪ من محفظة الأسهم الخاصة بك. كما تعتقد فيديليتي أنه من الذكاء أن تنوع عبر الأسهم من حيث القيمة السوقية (قبعات صغيرة ومتوسطة وكبيرة) والقطاعات والجغرافيا. مرة أخرى، لم تزد جميع القبعات والقطاعات والمناطق في نفس الوقت، أو بنفس الدرجة، لذلك قد تكون قادرة على الحد من مخاطر المحفظة عن طريق نشر الأصول الخاصة بك عبر أجزاء مختلفة من سوق الأسهم. قد ترغب في النظر في مزيج من الأساليب أيضا، مثل النمو والقيمة.

وبالمثل، عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات السندات الخاصة بك، والنظر في آجال استحقاق مختلفة، والصفات الائتمانية، والمدد، والتي تقيس الحساسية للتغيرات سعر الفائدة.

وقد أثبت التنويع قيمته على المدى الطويل.

خلال سوق الدببة 2008-2009، العديد من أنواع مختلفة من الاستثمارات فقدت قيمة إلى حد ما في نفس الوقت، ولكن لا يزال التنويع ساعد في احتواء خسائر الحافظة الإجمالية.

النظر في أداء 3 محافظ افتراضية: محفظة متنوعة من أسهم 70٪، 25٪ السندات، و 5٪ استثمارات قصيرة الأجل؛ محفظة جميع الأسهم؛ وحافظة نقدية. كما ترى في الجدول أدناه، فقدت محفظة متنوعة أقل من محفظة جميع الأسهم في الانكماش، وعلى الرغم من أنها تعقب في الانتعاش لاحق، فإنه تجاوز بسهولة النقدية واستولت على الكثير من مكاسب السوق. وقد ساعد نهج متنوع في إدارة المخاطر، مع الحفاظ على التعرض لنمو السوق.

ساعد التنويع على الحد من الخسائر ومكاسب الاستحواذ خلال الأزمة المالية لعام 2008.

ارتفاع أسعار توقيت سيئة.

وقد حقق المستثمرون عوائد أقل من بعض مؤشرات السوق.

يناير 1997 - كانون الأول / ديسمبر 2018.

لماذا من المهم جدا أن يكون لديك مستوى خطر يمكنك العيش معه؟ وکما یوضح المثال أعلاه، فإن قیمة محفظة متنوعة تتجلى عادة مع مرور الوقت. ومن المؤسف أن العديد من المستثمرين يكافحون من أجل تحقيق فوائد استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل كامل لأنه في الأسواق المزدهرة، يميل الناس إلى مطاردة الأداء وشراء استثمارات عالية المخاطر؛ وفي تراجع السوق، فإنهم يميلون إلى الإرتقاء بخيارات الاستثمار الأقل خطورة؛ السلوكيات التي يمكن أن تؤدي إلى فرص ضائعة. وكثيرا ما كانت درجة الأداء الضعيف من جانب المستثمرين الأفراد الأسوأ خلال الأسواق الدببة. وقد أظهرت الدراسات باستمرار أن العائدات التي حققها متوسط ​​مستثمري الأسهم أو السندات قد تخلفت عن العائدات المبلغ عنها لمتوسط ​​مؤشر الأسهم أو السندات، وغالبا ما يكون ذلك بفارق كبير.

وتظهر البيانات المستمدة من دلبار أن متوسط ​​المؤشر القياسي لمؤشرات الاستثمار في الصندوق قد ارتفع بشكل ملحوظ. (انظر الرسم البياني). وهذا يعني أن القرارات التي يتخذها المستثمرون بشأن كيفية تنويع، وقت اختيار الدخول إلى السوق أو الخروج منه، فضلا عن الرسوم التي يدفعونها أو الأموال منخفضة الأداء التي يختارونها، مما يجعلهم يحققون عائدات أقل بكثير من السوق بشكل عام.

يقول آن دود، نائب الرئيس في شركة فيديليتي إنفستمنتس: "إن الانضباط كمستثمر ليس دائما سهلا، ولكن بمرور الوقت أثبت القدرة على توليد الثروة، في حين أثبت توقيت السوق أنه عملية مكلفة لكثير من المستثمرين". "إن وجود خطة تتضمن تخصيص الأصول المناسبة وإعادة التوازن المنتظم يمكن أن يساعد المستثمرين على التغلب على هذا التحدي".

بناء محفظة متنوعة.

للبدء، يجب التأكد من أن مزيج أصولك (على سبيل المثال، الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل) يتماشى مع الإطار الزمني للاستثمارات والاحتياجات المالية والراحة مع التقلب. تختلط أصول العينة أدناه بين جمع كميات مختلفة من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل لتوضيح مستويات مختلفة من المخاطر والعائد المحتمل.

اختيار كمية الأسهم كنت مرتاحا مع.

والتنويع ليس مهمة لمرة واحدة.

مرة واحدة لديك مزيج الهدف، تحتاج إلى إبقائها على المسار الصحيح مع الفحوصات الدورية وإعادة التوازن. إذا لم تقم بإعادة التوازن، فإن المدى الجيد في الأسهم قد يترك محفظتك مع مستوى المخاطر التي تتعارض مع هدفك واستراتيجية.

كيف يمكن أن يتغير مزيج الاستثمار مع مرور الوقت.

ماذا لو كنت لا إعادة التوازن؟ وتظهر محفظة افتراضية ما كان سيحدث لو لم تقم بإعادة توازن محفظة من 2009-2018: من المرجح أن يكون تخصيص المخزون قد نما بشكل كبير. (انظر الرسم البياني.)

وأدى ارتفاع الوزن الناتج في المخزونات إلى زيادة مخاطر المخاطرة في نهاية عام 2018. لماذا؟ ولأن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، فقد كان للأسهم تاريخيا تقلبات سعرية أكبر من السندات أو النقدية. وهذا يعني أنه عندما تتجه محفظة نحو الأسهم، فإنه لديه القدرة على صعودا وهبوطا أكبر. 2.

إعادة التوازن ليست مجرد ممارسة للحد من المخاطر. والهدف من ذلك هو إعادة تعيين مزيج مواد العرض لإعادته إلى مستوى خطر مناسب لك. في بعض الأحيان يعني ذلك تقليل المخاطر عن طريق زيادة جزء من محفظة في خيارات أكثر تحفظا، ولكن في أوقات أخرى فهذا يعني إضافة المزيد من المخاطر للعودة إلى مزيج الهدف الخاص بك.

نهج من 3 خطوات.

فالاستثمار عملية مستمرة تتطلب اهتماما وتعديلا منتظمين. في ما يلي ثلاث خطوات يمكنك اتخاذها للحفاظ على استثماراتك في صالحك:

1. إنشاء خطة استثمارية مصممة.

إذا لم تكن قد فعلت ذلك، قم بتحديد أهدافك وإطاره الزمني، وتقييم قدراتك والتسامح للمخاطر.

2. الاستثمار عند مستوى مناسب من المخاطر.

اختر مزيجا من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل التي تعتبرها مناسبة لأهدافك الاستثمارية. (مركز التخطيط والإرشاد فيديليتي يمكن أن تساعد.)

وقد كانت للأسهم تاريخيا إمكانيات أعلى للنمو، ويمكن أن يساعد الاحتفاظ بها لفترات زمنية أطول على التخفيف من حدة التقلب.

من ناحية أخرى، إذا كنت ستحتاج إلى المال في غضون سنوات قليلة - أو إذا كان احتمال فقدان المال يجعلك عصبيا جدا - النظر في تخصيص أعلى لاستثمارات أقل تقلبا عموما مثل السندات والاستثمارات قصيرة الأجل. من خلال القيام بذلك، بالطبع، كنت تتداول إمكانات عوائد أعلى لاحتمال انخفاض التقلبات.

مرة واحدة كنت قد اخترت مزيج الأصول والبحوث واختيار الاستثمارات المناسبة.

3. إدارة الخطة الخاصة بك.

نقترح عليك-لوحدك أو في شراكة مع الاستثمار المهنية-القيام الصيانة العادية لمحفظتك. هذا يعني:

رصد - تقييم الاستثمارات الخاصة بك دوريا للتغيرات في الاستراتيجية والأداء النسبي، والمخاطر. إعادة التوازن - إعادة النظر في مزيج الاستثمار الخاص بك للحفاظ على مستوى المخاطر كنت مرتاحا مع الانجراف الصحيح الذي قد يحدث نتيجة لأداء السوق. وكإرشادات عامة، قد تحتاج إلى إعادة التوازن في حالة تحرك أي جزء من مزيج مواد العرض بعيدا عن هدفك بأكثر من 10 نقاط مئوية. إدارة الضرائب - تقرر كيفية تنفيذ حصيلة الخسائر الضريبية، وسحب الضرائب والدهاء، واستراتيجيات موقع الأصول لإدارة الضرائب. تحديث - مرة واحدة على الأقل في السنة، أو كلما تغيرت الظروف المالية أو الأهداف، وإعادة النظر في خطتك للتأكد من أنه لا يزال منطقيا.

الخط السفلي.

يتطلب تحقيق أهدافك طويلة الأجل تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة. اختيار المزيج الصحيح من الاستثمارات ومن ثم إعادة التوازن بشكل دوري ومراقبة الخيارات الخاصة بك يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في النتيجة الخاصة بك.

الخطوات التالية للنظر فيها.

الحصول على استراتيجية الاستثمار مصممة مع حساب إدارة الإخلاص.

استكشاف كيفية استثمار أموالك والحصول على أفكار الاستثمار لتتناسب مع أهدافك.

مشاهدة فيديو حول كيفية مراقبة الاستثمارات الخاصة بك.

مقالات ذات صلة.

اقرأ دليلنا خطوة بخطوة لتقييم استثماراتك وأدائك.

وتقدم المشورة المالية المهنية مجموعة متنوعة من الفوائد المحتملة.

إذا أصبحت فواتير الضرائب قانونا، فإنها يمكن أن تؤثر على الأرباح.

وبعد عقد من الأزمة، يعكس مديرو الأموال الجشع والخوف والرضا عن النفس.

قبل الاستثمار، والنظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصروفات للصندوق أو المعاش وخيارات الاستثمار. الاتصال أو الكتابة إلى الإخلاص أو زيارة الإخلاص لنشرة حرة، وإذا كان متاحا، ملخص نشرة تحتوي على هذه المعلومات. قراءتها بعناية.

فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.